H Κίνα "σώζει" την Αργεντινή: Εμπορικές συναλλαγές με ενεργοποίηση σύμβασης ανταλλαγής νομισμάτων

Ενεργοποιείται, όπως όλα δείχνουν η συμφωνία Κίνας-Αργεντινής. Η σύμβαση ανταλλαγής νομισμάτων ή αλλιώς currency swap θα επιτρέψει στην Αργεντινή να ενισχύσει τα συναλλαγματικά της αποθέματα και να πληρώσει τις κινεζικές εισαγωγές της με ισοτιμίες γουάν

Χρήστος Δεμέτης

news247 

Ο επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας της Αργεντινής, Χουάν Κάρλος Fabrega, συναντήθηκε με τον Κινέζο ομόλογό του την Κυριακή για να συζητήσουν τον τρόπο με τον οποίο μια σύμβαση ανταλλαγής νομισμάτων (currency swap) αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων θα μπορεί να τεθεί σε σε λειτουργία, όπως ανακοίνωσαν οι αρχές της Αργεντινής.

Η σύμβαση ανταλλαγής νομισμάτων αυτή θα επιτρέψει στην Αργεντινή να ενισχύσει τα συναλλαγματικά της αποθέματα και να πληρώσει τις κινεζικές εισαγωγές της με ισοτιμίες γουάν, την ώρα που τα ελάχιστα έσοδα από τις εξαγωγές της χώρας και η προβληματική ισοτιμία του νομίσματος της, έχουν θέσει το Μπουένος Άιρες σε δυσχερή θέση έντονης οικονομικής πίεσης.

Η εφημερίδα La Nacion γράφει ότι η κυβέρνηση του Μπουένος Άιρες θα λάβει μια πρώτη δόση του γιουάν αξίας 1.000.000.000 δολαρίων πριν από το τέλος του έτους, χωρίς όμως να αναφέρει την πηγή της πληροφορίας που αναμεταδίδει.

Με το αζημίωτο φυσικά

Το σχέδιο είναι μέρος της συμφωνίας στα πλαίσια δανειοδότησης 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων που υπεγράφη ανάμεσα σε Αργεντινή και Κίνα τον Ιούλιο του 2014 και μετά την κρίση χρέους που βιώνει η χώρα για δεύτερη φορά τα τελευταία 12 χρόνια.

Όπως μεταδίδει το Reuters, στην παρούσα χρονική στιγμή η Κεντρική τράπεζα της Αργεντινής δεν έχει σχολιάσει την είδηση.

Τον περασμένο Ιούλιο ο πρόεδρος της Κίνας Σι Ζινπίνγκ κατά την επίσκεψή του στην Αργεντινή συμφώνησε με την Κριστίνα Φερνάντεζ Κιρχνερ, πρόεδρο της χώρας, που βρίσκεται σε μια ανοιχτή σύγκρουση με τα ληστρικά hedge funds.

Η Κίνα είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος εμπορικός εταίρος της Αργεντινής μετά τη Βραζιλία.

Ο Κινέζος πρόεδρος και η πρόεδρος της Αργεντινής, υπέγραψαν τον Ιούλιο κοινή δήλωση στην οποία κάνουν λόγο για αναβάθμιση των σχέσεων των δύο πλευρών σε στρατηγικό επίπεδο, καθώς και μία σειρά επιχειρηματικών συμφωνιών.

Η μεγαλύτερη από αυτές τις συμφωνίες αφορά τη χορήγηση πιστώσεων ύψους 4,7 δισ. δολαρίων από την China Development Bank για την κατασκευή δύο υδροηλεκτρικών μονάδων παραγωγής ενέργειας, συνολικής ισχύος 1.740 MW, έργα που έχουν αναλάβει η κινεζική China Gezhouba Group και η αργεντίνικη Electroingenieria.

Μεταξύ των deals, συνολικού ύψους 7,5 δισ. δολαρίων, ξεχωρίζει και η συμφωνία για χρηματοδότηση με 2,1 δισ. δολάρια -πάλι από την China Development Bank- της κατασκευής σιδηροδρομικών υποδομών με τις οποίες θα διευκολύνεται η μεταφορά της αγροτικής παραγωγής της Αργεντινής προς τα λιμάνια της χώρας.

Ακόμη ο Σι Ζινπίνγκ, αποφάσισε να χορηγήσει στην Αργεντινή δάνειο 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το ένα τρίτο των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Αργεντινής.  Μια συμφωνία που θα  επιτρέπει στην Αργεντινή να χρηματοδοτεί, σε κινεζικό νόμισμα, τις εισαγωγές της από την Κίνα, η οποία ενεργοποιείται τώρα.

Υπενθυμίζεται ότι με μια απόφαση που προκάλεσε πολλές αντιδράσεις η δικαιοσύνη των ΗΠΑ δικαίωσε τα hedge funds και κάλεσε την Αργεντινή να αποπληρώσει το χρέος της προς αυτά, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 10% του συνολικού χρέους που είχε το 2001. Το υπόλοιπο 90% ήταν στα χέρια ομολογιούχων που δέχτηκαν "κούρεμα" κατά 70%.

*Swαp ή Σύμβαση Ανταλλαγής αποτελεί μια συμφωνία μεταξύ δύο συμβαλλομένων για ανταλλαγή μελλοντικών χρηματοροών (legs) με τρόπο που έχουν προκαθορίσει μεταξύ τους. Τα χρηματικά ποσά που ανταλλάσσονται μπορεί να αναφέρονται σε διαφορετικά νομίσματα και σταθερά ποσά.

Αλλιώς μπορεί ένα σταθερό ποσό να ανταλλάσσεται με ένα μεταβαλλόμενο, αβέβαιο ποσό ή το ποσό πληρωμής στο ένα νόμισμα να είναι σταθερό ενώ στο άλλο μεταβαλλόμενο. Υπάρχουν 4 διαφορετικές κατηγορίες swap οι οποίες είναι οι εξής:

-Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίων (interest rates swap)

-Συμβάσεις Ανταλλαγής Νομισμάτων (currency swap)

-Συμβάσεις Ανταλλαγής Εμπορευμάτων (commodities swap)

-Συμβάσεις Ανταλλαγής Μετοχών (equity swap)

Διαβάστε περισσότερα ...

Soros και Singer κονταροχτυπιούνται για το χρέος της Αργεντινής

Λιγότερο από ένα μήνα μετά τη δεύτερη χρεοκοπία της Αργεντινής σε 13 χρόνια, ο George Soros εμφανίζεται ξαφνικά σαν ο βασικός αντίπαλος του επίσης δισεκατομμυριούχου Paul Singer στη νομική διαμάχη για το χρέος της χώρας, αναφέρει το Bloomberg.

Σύμφωνα με δικαστικά έγγραφα που υποβλήθηκαν στο Λονδίνο την περασμένη εβδομάδα, η Quantum Partners LP – ένα fund υπό τον άμεσο έλεγχο του ίδιου του οικογενειακού γραφείου του Soros – έχει προσχωρήσει σε μια ομάδα επενδυτών που μηνύει την Bank of New York Mellon Corp, τον διαχειριστή των ομολόγων, για την αποτυχία της να καταβάλει 226 εκατ. ευρώ ($298 εκατ.) σε πληρωμές τόκων για το χρέος της Αργεντινής.

Η ομάδα των επενδυτών – η οποία περιλαμβάνει επίσης την Hayman Capital Management LP του Kyle Bass – κατέχει ομόλογα εκφρασμένα σε ευρώ ύψους άνω των 1,3 δισ. σύμφωνα με δικαστικά έγγραφα που έχει στην κατοχή του το Bloomberg.

Στο επίκεντρο της διαμάχης είναι η απόφαση αμερικανικού δικαστηρίου που εξασφάλισε η Elliott Management Corp. του Paul Singer η οποία ουσιαστικά απαγόρευσε στην Αργεντινή να κάνει τις πληρωμές στους ομολογιούχους της εκτός και αν η χώρα αποζημιώσει πλήρως τα hedge funds που αρνήθηκαν να ενταχθούν στις πράξεις αναδιάρθρωσης του χρέους μετά την πτώχευση του 2001.

Η δικαστική απόφαση εμπόδισε την BNY Mellon να μεταβιβάσει τα χρήματα που η κυβέρνηση της Αργεντινής είχε καταθέσει για την αποπληρωμή των ομολογιούχων.

Ωστόσο, η ομάδα των ομολογιούχων υποστηρίζει ότι η απόφαση αυτή δεν θα πρέπει να ισχύει για ομόλογα εκτός της αμερικανικής δικαιοδοσίας.

Ο Singer, ο οποίος είχε στο παρελθόν μηνύσει το Περού και το Κονγκό για αθέτηση των υποχρεώσεων τους, αγόρασε ομόλογα Αργεντινής πριν τη χρεοκοπία της χώρας το 2001 σε χρέος 95 δισ. δολ.

Μετά από μια σκληρή και μακροχρόνια δικαστική μάχη με τα hedge funds που ζητούν την πλήρη αποπληρωμή τους, ο Singer και άλλοι πιστωτές που αρνήθηκαν να ενταχθούν στις δύο πράξεις ανταλλαγής ομολόγων που πραγματοποίησε η Αργεντινή μετά την πτώχευση του 2001 ζητούν περισσότερα από 1,5 δισ. δολ. από τη χώρα μαζί με απλήρωτους τόκους.

Από την πλευρά του ο Soros είναι επενδυτής στην Αργεντινή για πολλές δεκαετίας, έχοντας ενταχθεί σε μια ομάδα επενδυτών που αγόρασε την εταιρεία ακινήτων IRSA Inversiones y Representaciones SA στις αρχές του 1990, όπως αναφέρει το Bloomberg.

Στις 26 Ιουνίου, η Αργεντινή κατέθεσε συνολικά 539 εκατ. δολ. σε λογαριασμό στην BNY Mellon για την πληρωμή των τόκων στα ομόλογα εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα που έπρεπε να καταβληθούν μέχρι το τέλος του μήνα. Η χώρα ωστόσο αρνήθηκε να πληρώσει τα hedge funds τα οποία αποκαλεί "όρνεα" για την πρακτική τους να εξαγοράζουν το χρέος των αναπτυσσόμενων χωρών με τεράστια ποσοστά έκπτωσης και στη συνέχεια να απαιτούν δια της δικαστικής οδού το αρχικό ποσό του χρέους, συχνά μαζί με τόκους και άλλες επιβαρύνσεις.

Ο Αμερικανός δικαστής Thomas Griesa χαρακτήρισε "παράνομη" την πληρωμή και απαγόρευσε στην BNY Mellon να κάνει τις πληρωμές στους ομολογιούχους.

Ως αποτέλεσμα, στις 30 Ιουλίου η χώρα εισήλθε σε χρεοκοπία, καθώς η Αργεντινή δεν κατάφερε να καταλήξει σε κάποια συμφωνία με τα hedge funds μέχρι τη λήξη της περιόδου χάριτος για την καταβολή των τόκων.

Τα χρήματα παρέμειναν στο λογαριασμό της BNY Mellon στο Μπουένος Άιρες.

Η κυβέρνηση της Αργεντινής αποφάσισε εξάλλου να ανακαλέσει την εξουσιοδότηση προς δύο στελέχη της BNY Mellon, μετά την αποτυχία της τράπεζας να καταβάλει τις πληρωμές.

Στη μήνυση τους οι Soros, Bass, Knighthead Capital Management LLC και RGY Investments LLC υποστηρίζουν ότι η η μονάδα της BNY Mellon στο Λονδίνο ενήργησε "για να προστατεύσει τα συμφέροντα της χωρίς αναφορά στα συμφέροντας των δικαιούχων", αναφέρει το Bloomberg επικαλούμενο τα νομικά έγγραφα.

Η ομάδα των ομολογιούχων ζήτησαν από το βρετανικό δικαστήριο να απαιτήσει από την BNY Mellon να καταβάλει τα χρήματα στους ομολογιούχους της Αργεντινής με τίτλους εκφρασμένους σε ευρώ και να αποτρέψει την τράπεζα από το να κάνει οτιδήποτε άλλο με τα χρήματα αυτά.

"Η μήνυση δεν έχει αξία", αναφέρει ο Ron Gruendl, εκπρόσωπος της BNY Mellon, σε ανακοίνωση που δόθηκε στις 22 Αυγούστου. "Η BNY Mellon έχει ακολουθήσει με συνέπεια τις δεσμευτικές δικαστικές αποφάσεις που διέπουν τιε δράσεις της ως διαχειρίστρια σε αυτό το θέμα".

Μια διαφορετική ομάδα επενδυτών σε ομόλογα εκφρασμένα σε ευρώ σχεδιάζει να εφεσιβάλει την απόφαση του δικαστή Griesa στη Νέα Υόρκη, αναφέρει το πρακτορείο.

Ο Paul Singer το 2012 -Φώτο από Jacob Kepler/Bloomberg

Πηγή:www.capital.gr

Διαβάστε περισσότερα ...

Αργεντινή: Δεύτερη χρεωκοπία μέσα σε 15 χρόνια

Δεν επετεύχθη συμφωνία για τη ρύθμιση του χρέους

Οι συνομιλίες στη Νέα Υόρκη για τη ρύθμιση του χρέους της Αργεντινής μεταξύ αντιπροσωπείας της χώρας αυτής υπό τον υπουργό της των Οικονομικών Αξελ Κισίλοφ και των πιστωτών τερματίστηκαν χωρίς να επιτευχθεί συμφωνία.

Ένα έσχατο σχέδιο για την εξαγορά από εμπορικές τράπεζες της Αργεντινής του μη εξυπηρετούμενου χρέους που διατηρούν τα hedge funds προκειμένου να αποφευχθεί μια χρεοκοπία κατέρρευσε σήμερα, δήλωσαν ανώτερο στέλεχος του τραπεζικού τομέα και μια δεύτερη πηγή της χρηματοπιστωτικής αγοράς.

"Όλα κατέρρευσαν", δήλωσε το ανώτερο στέλεχος του τραπεζικού τομέα.

Ο Αμερικανός δικαστικός διαμεσολαβητής Ντάνιελ Πόλακ έκανε λόγο για επικείμενη πτώχευση της Αργεντινής.

Νωρίτερα, ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor's κήρυξε απόψε την Αργεντινή σε κατάσταση "επιλεκτικής χρεοκοπίας", τη στιγμή που το Μπουένος Άιρες διεξάγει διαπραγματεύσεις της ύστατης στιγμής για να αποφύγει το ενδεχόμενο να κηρύξει παύση πληρωμών.

Το κρατικό αξιόχρεο της Αργεντινής, που βρισκόταν στη βαθμίδα CCC-, που κατά τον S&P αποτελεί κερδοσκοπική τοποθέτηση ιδιαίτερα επικίνδυνη για τους επενδυτές, υποβαθμίστηκε πλέον στην κατηγορία SD (Selective Default, «επιλεκτική χρεοκοπία», κατά την ορολογία που χρησιμοποιεί ο οίκος), όπως ανέφερε ανακοίνωσή του που δόθηκε στη δημοσιότητα απόψε.

Εκπρόσωποι της κυβέρνησης της Αργεντινής διεξάγουν έναν ακόμη γύρο επαφών της ύστατης στιγμής με εκπροσώπους δύο κερδοσκοπικών επενδυτικών ταμείων —που αποκαλούνται «όρνεα»— και διεκδικούν το ποσό του 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Νέα Υόρκη.

 Ο υπουργός Οικονομίας της Αργεντινής υποστήριξε ότι η χώρα δεν έχει αθετήσει τους όρους του χρέους της                                

Ο υπουργός Οικονομίας της Αργεντινής, Άξελ Κισίλοφ, δήλωσε την Τετάρτη ότι η χώρα δεν έχει αθετήσει τους όρους του χρέους της, επαναλαμβάνοντας ότι έχει αποστείλει τις απαιτούμενες πληρωμές στα μέλη της διοίκησης των τραπεζών.

Ο Κισίλοφ έκανε αυτά τα σχόλια κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου που παραχώρησε από το προξενείο της Αργεντινής στη Νέα Υόρκη, έπειτα από δύο ημέρες διαπραγματεύσεων με τους πιστωτές που επιδιώκουν την πλήρη αποπληρωμή των αναδιαρθρωμένων ομολόγων της χώρας.

Ωστόσο, οι δύο πλευρές δεν κατέληξαν σε συμφωνία που να επιτρέπει μία λύση όσον αφορά το χρέος της χώρας, δήλωσε ο Κισίλοφ.

Χωρίς την επίτευξη συμφωνίας, η Αργεντινή θα βρίσκεται σε αδυναμία πληρωμής των ομολόγων μετά τα μεσάνυχτα της Τετάρτης (07:00 ώρα Ελλάδος), αφού ο δικαστικός διαμεσολαβητής στην υπόθεση χρέους της χώρας έχει διατάξει τα μέλη της διοίκησης των τραπεζών να μην μεταβιβάσουν τις πληρωμές στους άλλους πιστωτές της Αργεντινής, μεταδίδει το πρακτορείο Ειδήσεων Ρόιτερς.

Τι σημαίνει η νέα χρεωκοπία της Αργεντινής

Πώς φτάνει για δεύτερη φορά μετά την κρίση του 2001 σε επιλεκτική χρεωκοπία, η Αργεντινή

Συγκεκριμένα, η Αργεντινή αντιμετωπίζει το φάντασμα της πτώχευσης για ένα ποσό που θεωρείται πολύ μικρό για κράτος, ύψους μόλις 539 εκατομμυρίων ευρώ, το οποίο θα έπρεπε να πληρώσει το αργότερο μέχρι τα μεσάνυχτα της Τετάρτης, ώρα Νέας Υόρκης, στους πιστωτές της που είχαν συμφωνήσει στο κούρεμα των ομολόγων της τα οποία διακρατούσαν κατά 70% μετά την οικονομική κρίση του 2001

Όμως, ο Αμερικανός δικαστής Τόμας Γκρίζα έχει μπλοκάρει την καταβολή του ποσού αυτού, διατάζοντας τη χώρα να καταβάλει πρώτα ποσό 1,3 δισ. δολαρίων στα κερδοσκοπικά κεφάλαια NML και Aurelious τα οποία την εποχή εκείνη είχαν αρνηθεί την απομείωση χρέους.

Ο Αμερικανός δικαστικός διαμεσολαβητής στην υπόθεση χρέους της Αργεντινής, Ντάνιελ Πόλακ, δήλωσε ότι δεν επετεύχθη συμφωνία την Τετάρτη και "η Δημοκρατία της Αργεντινής σύντομα θα βρίσκεται σε επικείμενη αδυναμία πληρωμής".

Ο Πόλακ πρόσθεσε ότι η αδυναμία πληρωμής "δεν αποτελεί μία απλή "τεχνική" κατάσταση, αλλά ένα αληθινό και οδυνηρό γεγονός που θα έχει επιπτώσεις στους ανθρώπους", συμπεριλαμβανομένων των πολιτών της Αργεντινής, των ομολογιούχων και των πιστωτών.

"Οι πολίτες της Αργεντινής θα είναι το πραγματικό και απόλυτο θύμα", είπε. "Οι πλήρεις συνέπειες της αθέτησης δεν είναι προβλέψιμες, αλλά σίγουρα δεν είναι θετικές", τόνισε.

Νωρίτερα, ο οίκος αξιολόγησης S&P είχε κηρύξει την Αργεντινή σε κατάσταση "επιλεκτικής χρεοκοπίας".

Άκαρπες διαπραγματεύσεις

Με το ρολόι να μετράει αντίστροφα τις ώρες μέχρι την κήρυξη χρεοκοπίας, η αντιπροσωπεία της Αργεντινής ξεκίνησε το απόγευμα της Τετάρτης άλλον έναν γύρο επαφών με τους πιστωτές της, τους εκπροσώπους των κερδοσκοπικών ταμείων που διεκδικούν το ποσό του 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσπαθώντας να διαπραγματευτεί μια λύση στο πρόβλημα ώστε η χώρα να μην κηρύξει στάση πληρωμών για δεύτερη φορά μέσα σε μια δεκαετία.

Οι επαφές της τελευταίας στιγμής, ξεκίνησαν το βράδυ της Τετάρτης (18:00 ώρα Ελλάδας) στο γραφείο του μεσολαβητή που διορίστηκε από το δικαστήριο για να διεξάγει τις διαπραγματεύσεις.

Ο στόχος ήταν να βρεθεί μια λύση πριν από τα μεσάνυχτα της Τετάρτης, τοπική ώρα (07:00 την Πέμπτη ώρα Ελλάδας).

Επικεφαλής της αντιπροσωπείας της Αργεντινής είναι ο υπουργός Οικονομικών της χώρας Αξελ Κισίλοφ ο οποίος, σε δηλώσεις του προς τους δημοσιογράφους το βράδυ της Τρίτης, μετά από πολύωρες συνομιλίες, είπε ότι οι δύο πλευρές "εργάζονται πολύ σκληρά", χωρίς να δώσει περισσότερες διευκρινίσεις.

Ο μεσολαβητής Ντάνιελ Α. Πόλακ, σε ανακοίνωση που εξέδωσε ανέφερε ότι στη συνάντηση της Τρίτης υπήρξε μια "ειλικρινής ανταλλαγή απόψεων", χωρίς όμως να επιλυθούν οι διαφορές των δύο πλευρών.

Ρόλο-κλειδί στις συνομιλίες της τελευταίας στιγμής ενδέχετο να διαδραματίσουν, σύμφωνα με τα μέσα ενημέρωσης της Αργεντινής, οι ιδιωτικές τράπεζες της χώρας που θα μπορούσαν να εξαγοράσουν την οφειλή από τα δύο κερδοσκοπικά κεφάλαια και κατόπιν να έρθουν σε μια συμφωνία με την κυβέρνηση για να αποζημιωθούν με τη σειρά τους.

Η λύση αυτή θα επέτρεπε, αφενός να ικανοποιηθούν τα NML και Aurelious και αφετέρου να αποφευχθεί το ενδεχόμενο οι υπόλοιποι πιστωτές —που διακρατούν το 93% του χρέους της χώρας— να διεκδικήσουν με τη σειρά τους το σύνολο της οφειλής και όχι μόνο το 30% της αρχικής τους επένδυσης.

(http://news247.gr/ με πληροφορίες από ΑΜΠΕ, εφημερίδα "Τα Νέα")

Διαβάστε περισσότερα ...