Γιατί πρέπει να μας αφορά το Χριστογεννιάτικο Κούρεμα;

Σήμερα, μια βδομάδα πριν τα Χριστούγεννα, λένε πως το "κούρεμα" του Χρέους προχωράει καλά.  Και γιορτινές μέρες που είναι, γιατί να τα σκαλιζουμε...?

Εξάλλου, και μια μικρή λεπτομέρεια που απόμενε, λύθηκε: 

- Τα κουρεμένα ομόλογα τελικά θα βγουν στο Αγγλικό Δίκαιο.

- Ε, και?

Ετσι για να έχουμε μια κοινή εικόνα για το τι μιλάμε,
ορίστε μια πολύ *χοντρική* περιγραφή του Χρέους μας σήμερα:
(δεν βαζω παραμπομπές, προσπαθώ να περιγράψω το τι κόβεται, και τα ακριβή ποσά δεν αλλάζουν την ουσία)

Χρέος προς ΔΝΤ+ΕΕ(1)  ~=  80δις (Αγγλικό δίκαιο, εμπράγματες εγγυήσεις, σε ευρώ)
Ομόλογα προς κούρεμα ~= 180δις (Ελληνικό δίκαιο, στο "εθνικό νόμισμα")
Υπόλοιπο Χρέος(2)     ~= 100δις (Ελληνικό δίκαιο, στο "εθνικό νόμισμα")
------------------------------
Σύνολο Χρέους        ~= 360δις

(1) Στα χρέη προς ΔΝΤ+ΕΕ που προέκψυαν από το 1ο Μνημόνιο υπολογίζω την 6η και την ερχόμενη 7η δόση που θα γυρίσει de-facto σε αγγλικό δίκαιο ~20δις ομολόγων που λήγουν από το Δεκέμβριο του 2011 μέχρι το Μάρτιο του '12, οπότε και θα έχει αρχίσει να τρέχει το PSI, αν τα καταλαβαίνω σωστά.
(2) Στο "υπόλοιπο χρέος" περιλαμβάνονται 60δις ομόλογα που έχει αγοράσει η ΕΚΤ, καθώς και 40δις που αποτελείται από εντοκά γραμμάτια,από κάποια άλλα παράξενα χρεόχαρτά πχ swaps, ή από ομόλογα που λήγουν μετά το 2035 (αν υπάρχουν τέτοια), και γενικώς από χρέη που εξαιρέθηκαν από το PSI.

Και ορίστε μια *στρογγυλοποιημένη* περιγραφή των ποσών μετά το κούρεμα:

Χρέος ΔΝΤ+EE+Ιδιώτες ~= 140δις (Αγγλικό δίκαιο, εμπράγματες εγγυήσεις, σε ευρώ)
Υπόλοιπο Χρέος       ~= 140δις (Ελληνικό δίκαιο, στο "εθνικό νόμισμα")
------------------------------
Σύνολο Χρέους        ~= 280δις (μείωση κατά 80δις)<

Η παραπάνω περιγραφή υιοθετεί την επίσημη "αισιοδόξη" εκδοχή, δηλαδή κούρεμα του 75% των ομολόγων(135δις) κατά 60%, αρα το νεο κουρεμένο χρέος θα ειναι ~55δις, πες 60, ενώ θα μείνουν και ~45δις εκτός PSI, πες 40δις, και δεχόμαστε(!) πως η αναχρηματοδότηση των Ελ. Τραπεζών (35δις) θα γίνει απευθείας μέσω FSF για να μην χρεωθούν κιαυτά πίσω στην Δημοσιο Χρέος.

Παρόλαυτα σχεδόν μας κόβουν 80δις χρέος, μην ειμαστε και αχάριστοι, ετσι?

Υπάρχει βέβαια και το ενδεχόμενο η συμφωνία του PSI να συμπεριλαμβάνει πρόβλεψη στο μέλλον να αλλάξουν οι όροι *και* για τα 60δις ομόλογα που κατέχει τώρα η ΕΚΤ, χωρίς όμως αυτά να κουρευτούν(!), δηλαδή να βρεθούμε κάπως έτσι:

Χρέος ΔΝΤ+ΕΕ+Ιδιώτες ~= 200δις (Αγγλικό δίκαιο, εμπράγματες εγγυήσεις, σε ευρώ)
Υπόλοιπο Χρέος       ~=  80δις (Ελληνικό δίκαιο, χωρίς εγγυήσεις, στο "εθνικό νόμισμα")
------------------------------
Σύνολο Χρέους        ~= 280δις

Δεν χάλασε δα κι ο κόσμος?

Τώρα τι σημαίνει Αγγλικό δίκαιο?

Με την υπαγωγη και των νεων "κουρεμενων" ομολογων στο αγγλικο δικαιο, αυτοι που θα εχουν πλεον δικαιωμα κατασχεσεων δημοσιας περιουσιας δεν θα ειναι μονο κρατη αλλα και ιδιωτες. Όχι τιποτα τυχαιοι ιδιωτες... τραπεζες, επενδυτικα κεφαλαια,vulture funds(*) και αλλα τετοια καλοπαιδα που θα ζησουν το μυθο τους στη γραικυλανδη.

(*) Τα vulture funds ειναι τα κεφαλαια-ορνεα που διοικούνται από διεθνή Δικηγορικά Γραφεία ειδικευμένα στα χρέη χωρών που χρεωκοπούν, και ονομαζονται ετσι επειδη αγοραζουν παμφθηνα τα ομολογα χωρων αυτών πριν (ή μετά που θα) καταρρευσουν, και με πολύχρονες δικαστικές διεκδικησεις εξασφαλίζουν μεγαλα κερδη απο το "πτωμα". 
Πχ αν αγοράσουν σημερα ελληνικα ομολογα στη δευτερογενη αγορα, θα τα παρουν στο 30%-40% της αξιας τους. Αρα δε τους κακοπεφτει αν τελικά η Ελλάδα υποχρεωθεί να τους τα αγοράσει στο 50% της αξίας τους (δηλαδή γυρω στο 10-20% κερδος), και να τσιμπήσουν και από τα δικαιώματα κατασχέσεων σε Δημοσια Ακινητα, κα. 
Φυσικά βασική προϋπόθεση για να "φάνε" το πτώμα, είναι το χρέος του να διέπεται από ένα "βολικό" Δίκαιο, πχ το Αγγλικό είναι ό,τι πρέπει.

Θελετε ονοματα και εθνικοτητες των ορνεων?
Εεδω ειμαστε:
(youtube) Vulture Funds landing on Greece Debt

Και τουλάχιστον αν το κάνουμε, θα μας κρατήσουν στο Ευρώ?

Ενδιαφέρον έχει να δούμε και τι θα μας συνέβαινε με ή χωρίς PSI στο ενδεχόμενο να βγούμε από το ευρώ:

• Πριν το κούρεμα(PSI), θα χρωστάμε 80δις ευρώ συνάλλαγμα(+),  που θα πρέπει να το βρούμε από εξαγωγές, ειδαλλιώς...κατασχέσεις, και άλλα 280δις δραχμές, τις οποίες θα μπορούμε κυριολεκτικά να τις τυπώσουμε.
• Μετά το PSI, θα χρωστάμε...140δις ευρώ σε συνάλλαγμα,
  και μόνο 140δις από τις "τυπωμένες" δραχμες! 

(+) Με τους σημερινούς ρυθμούς μείωσης του εμπορικού μας ελλέιματος σχεδόν στα 8δις το χρόνο, θα μας έπαιρνε κοντά 10 χρόνια να το αποπληρώσουμε, και ουσιαστικά θα είχαμε καθαρίσει από Χρέος!

Αλλά αν τα κοιτάμε από την μερια των δανειστών μας, τώρα τα πράγματα φαίνονται ανάποδα!

• Πριν το PSI, δεν τους συμφέρει να βγει η  Ελλάδα από το ευρώ αφου θα έχουν λιγότερο από 25% του Χρέους μας εξασφαλισμένο σε ευρώ, 
• ενώ αν γίνει το PSI, θα μπορούν να μας πετάξουν από το ευρώ ανα πάσα στιγμή, αφού έτσι κι αλλιώς θα τους ανήκει *νόμιμα* σχεδόν όλη τη χώρα,
  ενώ θα έχουν εξασφαλίσει και τα μισά χρωστούμενα σε δικό τους νόμισμα(ευρώ) με ένα αέναο χρέος.  

Πάντως με τα Μνημόνια Ι και ΙΙ που συνοδεύουν το PSI "εξασφαλίζουμε" την εξαθλίωσή μας, είτε μέσα, είτε έξω από το ευρώ.

Φυσικά για όλαυτά δεν θα βιαστούν.

Τα χαρτιά είναι χαρτιά, και τα χρεή είναι οι αμαρτίες των φτωχών.

Εξάλλου μερικοί από εμάς θυμόμαστε πως μέχρι το '90 ξεπληρώναμε δάνεια του περασμένου αιώνα με το οινόπνευμα και τα σπίρτα!

Μερικές φορές λοιπόν μπορούμε να αγνοούμε όσα γινονται στα "υψηλά κλιμάκια" της δημόσιας σφαίρας, και να ασχολούμαστε με τα του οίκου μας, ώστε να βελτιώνουμε τη ζωή μας, τη δική μας και των γύρων μας.

Αλλά είναι ορισμένα δημόσια ζητήματα που ξεφεύγουν από αυτο τον κανόνα.

Πιστεύω πως το Δίκαιο που θα διέπει τα νέα "κουρμένα" Ομόλογα είναι ενα τέτοιο ζήτημα.

Με ιστορικό ανάλογο του Β' ΠΠ θα έλεγα πως τον ρωσικό λαό θα έπρεπε να τον ενδιαφέρει το σύμφωνο Ρίπεντροφ-Μολότοφ μη-επίθεσης που σύναψε ο Στάλιν με τον Χίτλερ το '39, γιατί έτσι άνοιξε η αυλαία του πολέμου που τελικά σκότωσε 30εκ νεκρών εξ αυτών(ρώσων)!

http://ankostis.blogspot.com/2011/12/blog-post.html μέσω http://youpayyourcrisis.blogspot.com/